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第一波上涨是新能源板块，给整个化工行业带来很大的收益。现在看，市场上有很多火热的赛道，比如说新能源车，其次是光伏和风电，但今天新能源板块的涨幅相对较小。光伏虽然是一个概念，但这个概念在去年四季度就已经涨了一些，这一次是一个低估值的板块，尤其是新能源的赛道股，这些概念很多人关注，但市场上很多投资者对这种概念比较了解，但投资者还没有熟悉这个概念。

刚刚的第二波上涨是煤炭板块，这一轮煤炭的上涨是由于煤炭价格上涨，导致煤炭板块投资者获利了结，再加上疫情，很多投资者买入了煤炭。目前在大的能源板块里，煤炭的板块涨幅是最高的，是由于煤炭行业的安全生产和节能减排的要求，使得煤炭的价格比较稳定，很多投资者提前获利了结。

涨幅前三的是天然气和黑色系的相关板块，天然气价格的上涨，使得上游原材料生产商对于开采天然气更加积极，上游原材料行业也是有很多的上市公司股价上涨。目前整个大宗商品价格处于高位，很多企业为了尽可能地赚取更高的利润，不断地调整自己的产品结构，降低成本。去年煤炭企业在生产经营中，主要的原材料价格上涨对于盈利的影响还是比较大的，比如煤、电价的上升对于公司的利润的影响会比较大。从去年10月份开始，新能源汽车行业的原材料价格的上涨，从而带动整个新能源汽车行业的景气度得到了进一步提升。动力电池、锂电池整个产业链都受到了相关企业的密切关注。

程洲:这一轮大宗商品的上涨，对于A股市场来说是有利的。目前来看，我们可以看到已经上市的大宗商品当中，石油、天然气、钢铁、煤炭等大类的品种，整体上看的话，价格今年是可能会有较大幅度的波动，但不排除在波动率方面还会出现一定程度的收敛。从经济的基本面来说，其实我们国家的一些政策也在进行调整。比如说在碳达峰、碳中和的背景之下，整个经济会朝着绿色、健康、可持续的方向发展。在这样的大背景之下，从基本面来看，有色金属的表现还是比较好的，或者是相对来说表现也是不错的。另外，像黑色金属、贵金属、化工品等一些领域，我觉得它在今年的表现可能也会更加突出一些。从基本面来看，不管是从经济的角度，还是从政策层面，从经济的角度来看，有色金属今年可能都会有一些比较不错的表现。

主持人:大家要知道，在有色金属方面，其实在今年上半年它整体还是表现比较差的，您认为在这一轮行情中，有色金属为代表的资源品为代表的大宗商品，会不会成为下半年的一个投资主题?

夏云龙:资源品板块的板块，确实还是去年年底到现在，它的业绩是比较差的，我觉得是有一定的压力的。但这个时候其实它就已经开始修复了，这个时候大家都在关注它的通胀水平，我们预计它的通胀是有可能是到2%以上，也是我们刚才说的9月CPI都可能是3%以上，这样的话其实是一个不错的配置机会。

第二个投资机会是跟整个大的板块是有关系的，是整个大宗商品的相关性。去年受疫情影响，经济相对比较低迷，造成很多行业供给不足，到今年上半年，整个大宗商品供应大幅改善，价格开始回归到疫情前的正常价格。