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有毒资产与不良资产

来源:金融时报

刘星华

自2016年《关于完善处置不良资产长效机制的意见》实施以来，我国银行和资产管理公司处置不良资产的规模持续扩大。同时，不良资产处置也出现了一定的困难。

我国银行体系在1997年到2007年间吸收了大量不良资产，这也是我国银行体系主要的三大风险来源。对于这一原因，国务院发展研究中心金融研究所副所长张宇燕在接受《金融时报》记者采访时表示，从国内看，不良资产的金融属性尚未得到完全发挥，也是全球主要经济体中不良资产金融属性最为突出的国家，在全球范围内的占比相对较高，部分国与国之间的不良资产处置摩擦也在不断加大。从国外看，近年来全球不良资产金融属性持续增强，经济金融市场波动加剧，不良资产管理规模增大，国际资产定价能力较弱。

央行金融稳定局局长孙天琦近日在央行第二季度金融统计数据新闻发布会上介绍，从主要银行看，截至今年上半年末，商业银行不良贷款余额2.95万亿元，比年初增加1069亿元，不良贷款率1.76%，比年初下降0.06个百分点。其中，商业银行的逾期90天以上贷款与不良贷款比例是79.6%，逾期60天以上贷款与不良贷款比例是26.6%。

从资产端看，二季度，商业银行已核销不良贷款6427亿元，同比增加1096亿元。其中，已核销不良贷款的普通贷款与不良贷款比例分别为79%和3.4%。从银行利润表看，二季度，银行利润增速普遍较一季度提升。

上半年，上市银行累计实现净利润1.1万亿元，同比增长11.1%。有28家银行归母净利润增速超过10%，其中，工、农、中、建四家国有大行增速更是超20%，交通银行、邮储银行、兴业银行增速更是均在30%以上。

从资产质量来看，截至6月末，上市银行不良贷款余额2.8万亿元，不良贷款率1.76%，较上年末下降0.05个百分点。在部分银行加速调整不良贷款认定标准的同时，也有部分银行降低了不良贷款认定标准。例如，招商银行曾在今年6月在投资者关系活动中表示，其不良贷款认定标准不做调整，主要根据贷款分类，其不良贷款分类采用的是普惠性和阶段性的认定标准，而非所有贷款全部计提减值。

而在多家银行披露不良贷款的同时，也有部分银行已主动或适时调整不良贷款的认定标准。例如，天津银行已明确2021年上半年对风险资产采取核销、不良资产转让和永续债等多种方式补充资本，同时也提出，上半年积极对接多层次资本市场，加强公司债、二级资本债等融资渠道建设，降低综合融资成本。

再如，8月18日，福建银行发布公告称，根据监管要求，自2021年8月22日起，将福建银行相关贷款及垫款的不良贷款认定标准由“最近三年连续一期经审计的资产负债率不得低于70%，最近三年分类涨幅不得低于5%，且最近三年累计核销超500亿元;不良贷款余额不得超过该行上季末资本净额的25%;拨备覆盖率不得低于200%”调整为“上季末不良贷款余额不得超过该行上季末资本净额的30%，上季末资本净额不得超过该行上季末资本净额的50%”。

关于下一步资产质量规划，兴业银行方面指出，目前，该行经营总体保持平稳，不良贷款率低于同期上市股份制银行平均水平，拨备覆盖率稳定保持较高水平，风险抵补能力较为充足。同时，该行将坚持“聚焦战略、重塑模式、优服务、做规模、建制度”的五位一体风险管理新模式，进一步推动新五年战略规划落地落实。