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支付工具的多样化组

金融是当今全球经济的核心，但同时也是公共品。商业银行虽然要面对许多竞争，但只有在面对自己的客户时，才能掌握自己的基本产品，才能让自己的客户获益。

金融是无国界的，不管是商业银行还是金融科技公司，都是无国界的，而在这样的情况下，就不得不面临一个问题，是商业银行自己的服务形态该如何展开，服务对象的选择是关键。

在金融领域，商业银行主要提供的服务是账户、信贷、结算等。目前的支付工具的种类是非常多的，但要真正区分好哪种工具才能更好地服务不同客户，对于不同客户来说，该如何界定?

在账户、信贷、结算方面，如果商业银行的服务对象不在一个界线上，就会陷入比较被动的局面，比如某个金融产品在银行卡开立，要满足条件，需要开通很多的账户。如果银行没有提供相应的服务，这种账户就没有办法使用。

另外，一个风险点是，如果是投资产品在银行卡开立，它只要做好风险管控就可以，比如某个金融产品你已经为你的大额资金保值增值，你开通了相关的资金清算，资金的风险管控就可以，不用开立新的账户。如果是保险产品，它也有风险管控，保险公司也要满足产品安全性、流动性、收益性、互认性等要求，但这都是一个不同于银行账户、手机银行这些金融产品的概念。

此外，数字货币的安全性是有一个基础的，要保障账户安全，就要保证有相关的技术能力。当然这里也有一个问题，现有技术并不能完全满足市场对数字货币的各种需求，如果我们不能满足各种需求，可能会给大家的使用带来不便。在这种情况下，我们怎么来保障数字货币在零售领域的应用，又要保障交易流通中各类货币之间的流通，这就需要我们研究如何设计一种新的技术，来设计更安全、通用、普惠的一些新的支付方式。

可以这么说，未来央行货币政策的设计，要考虑这样一个问题，需要考虑支付的安全性、通用性、普惠性。

比如说有的人说央行印钞票是一种负债，希望能用钱的时候能发货币，从这个角度来讲这不符合真正的货币发行国的货币观念。从这个角度来讲，想把货币放在纸面上去，特别是希望能用电子支付，更安全、更高效。只有它是安全的，不像中国很多数字货币是有账户、有收付电子化的，不可能产生垄断和不正当竞争。

还有是物理账户和数字货币之间的关系。数字货币发展到现在有M0、M1，到M2、M3，怎么用?第一，如果数字货币发展到某个阶段，可能就不会再用到了，就像我们刚才说的，M0是单位货币。M1是财政性货币，也可以是各种货币，但也可以有各种货币的账户。每个国家、每个地区，它的账户体系有自己的特征和法律的要求，有自己的管理规定，数字货币发展对它也是一个大的威胁。但替代支付技术的发展是可以实现的，比如说有了硬币、e—CNY，全世界每个国家、每个地区对硬币的需求是不太一样的，特别是批发型央行行长对硬币的需求是不断增加的。数字人民币正在零售市场主体当中加快替代支付的发展，这也是替代支付技术的一个表现形式。当然，替代支付技术特别是超级应用的背后也有它的商业逻辑。